{"id":177,"date":"2021-02-17T19:26:16","date_gmt":"2021-02-17T19:26:16","guid":{"rendered":"https:\/\/todogerencia.com\/?p=177"},"modified":"2021-06-22T03:08:29","modified_gmt":"2021-06-22T03:08:29","slug":"analisis-de-estados-financieros-analisis-horizontal-ejemplo-en-excel","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/todogerencia.com\/index.php\/2021\/02\/17\/analisis-de-estados-financieros-analisis-horizontal-ejemplo-en-excel\/","title":{"rendered":"An\u00e1lisis de Estados Financieros: An\u00e1lisis Horizontal (Ejemplo en Excel)"},"content":{"rendered":"\n

En este art\u00edculo se muestra informaci\u00f3n y un caso representativo que sirva como gu\u00eda para estudiantes, docentes y profesionales, de c\u00f3mo realizar un adecuado An\u00e1lisis Horizontal de Estados Financieros.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En el \u00e1mbito empresarial la gerencia financiera o quienes desempe\u00f1an la funci\u00f3n administrativa-financiera dentro una empresa, requieren an\u00e1lisis o evaluaciones, que muestren la situaci\u00f3n o desempe\u00f1o financiero de la entidad.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n

Es por eso por lo que es importante que aquellas personas responsables de tomar las decisiones dentro de la organizaci\u00f3n cuenten con instrumentos o herramientas necesarias para la obtenci\u00f3n de la informaci\u00f3n necesaria para el an\u00e1lisis de la informaci\u00f3n financiera y su respectiva interpretaci\u00f3n de resultados.<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lisis Horizontal de los Estados Financieros<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Los analistas realizan un An\u00e1lisis Horizontal de los Estados Financieros<\/strong> revisando los balances o las declaraciones de ingresos, consecutivos de un periodo a otro.<\/p>\n\n\n\n

Es com\u00fan que esto implique una revisi\u00f3n de los cambios en las cuentas de los balances individuales en un intervalo de dos a\u00f1os como lo es en este caso.<\/p>\n\n\n\n

La informaci\u00f3n m\u00e1s importante que a menudo revela el an\u00e1lisis de estados financieros comparativos<\/strong> es la tendencia.<\/p>\n\n\n\n

Una comparaci\u00f3n de los estados a lo largo de varios periodos indica la direcci\u00f3n, la velocidad y el alcance de una tendencia.<\/p>\n\n\n\n

Este tipo de an\u00e1lisis determina la variaci\u00f3n que ha tenido una cuenta, rubro o grupo de cuentas en uno o m\u00e1s periodos contables, es decir establece las tendencias, o diferencias de incremento o disminuci\u00f3n; con la finalidad de interpretar si aquella evoluci\u00f3n es favorable o desfavorable para el negocio<\/em> (Soto Gonz\u00e1lez, Ram\u00f3n Guanuche, Sol\u00f3rzano Gonz\u00e1lez, Sarmiento Chugcho, & Mite Alban, 2017, p\u00e1g. 14).<\/p>\n\n\n\n

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Descargar Excel<\/a><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

An\u00e1lisis Horizontal del Balance General<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

En el An\u00e1lisis Horizontal del Balance General<\/a><\/strong> se debe aplicar una regla de tres para determinar la variaci\u00f3n relativa (porcentual) de un periodo con respecto al otro.<\/p>\n\n\n\n

Para hacer esto se debe restar el periodo 2 (a\u00f1o actual) menos el periodo 1 (a\u00f1o anterior), y se divide por el periodo 1 (a\u00f1o anterior), y el resultado obtenido se multiplica por 100 para convertirlo en un porcentaje:<\/p>\n\n\n\n

\"F\u00f3rmula
F\u00f3rmula para el An\u00e1lisis Horizontal<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n
\"An\u00e1lisis
An\u00e1lisis Horizontal del Balance General<\/span><\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n

Interpretaci\u00f3n del An\u00e1lisis Horizontal del Balance General<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

En el caso de la tabla anterior vemos el An\u00e1lisis Horizontal del Balance General<\/a><\/strong> donde se comparan dos Estados Contables sucesivos de la empresa ficticia Campanas Felices S.A. y la evoluci\u00f3n de los rubros de un a\u00f1o con respecto al otro a\u00f1o.<\/p>\n\n\n\n

Esto se hace tomando el a\u00f1o 2020 como base y se compara con el a\u00f1o anterior el cual es el a\u00f1o 2019 para determinar la variaci\u00f3n absoluta y relativa de sus cifras, es decir los incrementos y disminuciones sufridas por sus rubros.<\/p>\n\n\n\n

Ahora bien, se puede ver que del a\u00f1o 2019 al a\u00f1o 2020 hubo un incremento en el Activo Total de $670 000, por su parte el Pasivo Total aumento del a\u00f1o 2019 al 2020 en $270 000, mientras que en el Patrimonio hubo un aumento de $400 000 para el a\u00f1o 2020.<\/p>\n\n\n\n

Composici\u00f3n de los Activos<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n se indica, enfoc\u00e1ndonos en el Activo de la empresa que, si bien aumentaron los efectos y las cuentas por cobrar en $2 000 000 del a\u00f1o 2019 al a\u00f1o 2020, disminuyeron los inventarios en -$700 000 para el a\u00f1o 2020 con respecto al a\u00f1o 2019.<\/p>\n\n\n\n

El aumento de las cuentas por cobrar puede deberse a posiblemente mayores ventas a cr\u00e9dito, las cuales hacen que disminuya el efectivo ya que no est\u00e1 entrando efectivo producto de las ventas realizadas ese a\u00f1o. Por su parte la disminuci\u00f3n del inventario puede deberse a mayores ventas.<\/p>\n\n\n\n

Es as\u00ed como vemos que el Activo Total de la empresa en el a\u00f1o 2020 con respecto al a\u00f1o 2019, las cuentas que tuvieron mayor relevancia fueron las que pertenec\u00edan a los bienes en este caso la cuenta de inventario que disminuyo y por otra parte derechos de la empresa con la cuenta de efectos y cuentas por cobrar que aumentaron.<\/p>\n\n\n\n

Composici\u00f3n de los pasivos<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Por su parte el aumento del total de los pasivos en el a\u00f1o 2020 se debe principalmente a que en los pasivos circulantes los bonos por pagar se disminuyeron en su totalidad, esto porque posiblemente se cancelaron en su totalidad, al ser una obligaci\u00f3n que fue exigida en un plazo no mayor a un a\u00f1o.<\/p>\n\n\n\n

Pero por otro lado en los pasivos a largo plazo se establecen bonos a pagar en un plazo mayor a un a\u00f1o a cargo de la empresa, que en el a\u00f1o 2019 no exist\u00edan, esta a su vez fueron mayores, casi en el doble que los bonos por pagar a corto plazo.<\/p>\n\n\n\n

Composici\u00f3n del patrimonio<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Por \u00faltimo, en el patrimonio total para el a\u00f1o 2020 las cuentas que provocaron un aumento de este fueron las acciones comunes en circulaci\u00f3n que aumentaron en $7 200 000 con respecto al a\u00f1o anterior.<\/p>\n\n\n\n

En el caso del aumento de acciones comunes en circulaci\u00f3n puede haber razones por las que se incrementen, ya sea una emisi\u00f3n por parte de la empresa de nuevas acciones adicionales, o tambi\u00e9n puede deberse a que se hayan dividido las acciones.<\/p>\n\n\n\n

En este \u00faltimo caso la empresa puede realizar una divisi\u00f3n de acciones. De manera que aumenta el n\u00famero de acciones en circulaci\u00f3n reduciendo el precio proporcionalmente.<\/p>\n\n\n\n

Por su parte es importante destacar que las utilidades no distribuidas de la empresa Campanas Felices S.A. bajaron considerablemente de un periodo al otro entre 2019-2020 en \u2013$5 000 000, esto indica que estas utilidades o dividendos de la empresa que hab\u00eda en el a\u00f1o 2019 ya no permanecen en la empresa, por lo cual pudieron repartirse entre sus socios o accionistas, es por eso el decremento de estas.<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lisis Horizontal del Estado de Resultados<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

En el An\u00e1lisis Horizontal del Estado de Resultados<\/a>,<\/strong> as\u00ed como en el Balance General lo que busca es determinar la variaci\u00f3n que un rubro a sufrido de un periodo con respecto a otro.<\/p>\n\n\n\n

Con este an\u00e1lisis se determina cuando se ha crecido o disminuido en un periodo determinado.<\/p>\n\n\n\n

\"An\u00e1lisis
An\u00e1lisis Horizontal del Estado de Resultados<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n

Interpretaci\u00f3n del An\u00e1lisis Horizontal del Estado de Resultados<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Es as\u00ed como en la tabla se puede interpretar los siguientes resultados, respecto a las ventas netas o ingresos de la empresa Campanas Felices S.A. del a\u00f1o 2019 al 2020 hubo un aumento en $8 000 000, el costo de ventas en proporci\u00f3n con las ventas netas reflej\u00f3 un aumento de $6 500 000 en 2020, esto genera que la utilidad bruta tambi\u00e9n haya aumentado en el a\u00f1o 2020 en $1 500 000 con respecto al a\u00f1o 2019.<\/p>\n\n\n\n

Respecto al rubro de gastos aument\u00f3 en el periodo 2019-2020 en $ 351 300 el cual estaba conformado por los gastos de operaci\u00f3n y otros gastos.<\/p>\n\n\n\n

En estos dos rubros las cuentas con mayor incidencia fueron gastos generales y administrativos que aumentaron del a\u00f1o 2019 al a\u00f1o 2020 $500 000, y los gastos de intereses sobre bonos y deudas que aumentaron en el a\u00f1o 2020 $500 000 con respecto al a\u00f1o anterior.<\/p>\n\n\n\n

Otro dato importante que encontramos dentro del Estado de Resultados es el incremento de la Utilidad Neta que presenta la empresa Campanas Felices S.A. para el periodo 2019-2020 donde este incremento fue de $1 233 700.<\/p>\n\n\n\n

A continuaci\u00f3n les dejo un video de Contador Contado<\/a> donde explican de manera precisa y clara el An\u00e1lisis Horizontal de Estados Financieros<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

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